تشتهر بالاو ببحيرتها الشهيرة "بحيرة جيلي فيش" أو أسماك القنديل، وفي هذه المجموعة من الماء، تطورت أسماك القناديل دون لدغ، بحيث يمكن للزوار السباحة فيما بينهم دون خوف من الطعنات المؤلمة التي يصيبنا من معظم أعضاء هذا النوع، والبحيرة ليست من الناحية الفنية موقعًا لغطس السكوبا، حيث لا يُسمح بخزانات الهواء لأسباب تتعلق بالحفظ، ومع ذلك، لا يزال بإمكان الناس السباحة بين قناديل البحر باستخدام القناع والغطس.
وفي الماضي، كانت البحيرة موطنًا لـ 10 إلى 20 مليون من قنديل البحر، وعلى مر السنين، انخفضت الأرقام بسرعة حتى أجبر المسؤولون الحكوميون على إغلاق البحيرة أمام السياح في عام 2016، وبدا أن فترة الإسترداد كانت ناجحة حيث ظهر الآن الآلاف من قناديل البحر، وأظهر مسح أجري في ديسمبر 2018 أن 630،000 قنديل البحر، حسبما ذكرت شبكة CNN، لذلك أعيد فتح البحيرة الآن، وبالنسبة لأولئك الذين يريدون تجربة بمساعدة خزان الهواء.
تعد بالاو أيضًا وجهة رائعة للغوص في المياه المفتوحة والجدران والشعاب المرجانية، ويتميز مكان يُعرف باسم بلو كورنر بمياه غنية بالمغذيات، والتي تجذب أسماك الشعاب المرجانية الأصغر حجماً، وبالتالي الأسماك الكبيرة مثل التونة والبركودا وأسماك القرش، يمكن للغواصين الأكثر تقدماً معالجة الكهوف والأنفاق والتي تقع بالقرب من هذا الموقع ويوجد عدد من الشعاب المرجانية والقنوات الرملية السفلية حول بالاو ويمكن للغواصين استكشاف هذه المناطق ومشاهدة مجموعة متنوعة من الحياة البحرية الصغيرة والكبيرة، بما في ذلك أسماك القرش وأشعة المانتا.